泰禾黄其森回应负债危机 无一笔违约已偿还180亿

6月14日下午,福建地产商泰禾集团(000732.SZ)在北京的中国院子举办了媒体见面会。泰禾集团董事长黄其森、执行副总裁葛勇、副总裁全忠、财务总监姜明群等高管人员出席。泰禾集团针对一场574亿元的“负债危机”做出回应。

已偿还180亿短债,无一笔债务违约

超574亿的负债和仅有0.26的覆盖比例让泰禾集团备受关注。在媒体见面会上,黄其森对公司现金是否能够覆盖短期债务做出了回应。5月8日,深圳证券交易所向泰禾集团下发了年报问询函。问询函显示,2018年度,泰禾集团经营活动产生的现金流量净额为139.31亿元,期末现金及现金等价物余额为115.58亿元。泰禾集团短期借款及一年内到期的非流动行负债合计金额达574.28亿元,货币资金对此的覆盖比例仅为0.26。深交所质疑泰禾集团存在短期偿债风险,要求其分析说明即期负债的偿债来源。

黄其森表示,百分之八九十的上市公司都收到了问询,并非仅仅是泰禾一家,大家只是对泰禾比较关注。此外,黄其森称,泰禾集团与金融机构的合作从去年开始就已经进行了调整,原先的100多家下降为目前的20家左右。黄其森认为,调整与金融机构的合作主要是担忧泰禾在兑付时金融机构会对泰禾造成一些负面影响,实际上泰禾至今未发生一笔违约。此外葛勇称,未来我们还会持续地梳理与金融机构的关系,我们希望找到目标与泰禾志同道合的,我们更希望和金融机构形成战略合作伙伴关系,这样我们有足够的能力和空间去应对市场的变化。

葛勇称,目前泰禾的平均融资成本在8.5%左右,整体的有息负债金额较2018年度有了显著的下降。在过去的5个月,泰禾集团已经偿还了574亿短期负债中的180亿,剩余的300多亿负债则重新做了安排和置换。此外,葛勇还表示,泰禾集团到今年年底需要刚性兑付的金额不足60亿元,在去年年底和今年一季度时就已实现了经营性现金流正值。

去年销售额为1300亿 资产负债率下降

2017年12月份,黄其森称,2018年度,泰禾集团的销售目标是2000亿并大幅降低资产负债率。5月30日,泰禾集团发布了关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告。公告显示,黄其森关于2018年销售目标2000亿元以及降低负债率的说法,系其基于当时公司的土地储备情况、项目拓展能力、投资进展、管理能力、销售能力、回款进度等做出的判断,属黄其森对公司发展的目标和愿景,不构成公司的预测和承诺。截至2018年12月31日,泰禾集团的资产负债率为86.88%,较2017年12月31日则降低了0.95个百分点。

此外,黄其森表示,泰禾今年的销售目标较为保守,在1300亿左右,更加看重回款的数额。截至到今年5月份,泰禾的回款在400亿左右,对是实现今年1000亿的回款目标非常有信心。

核心高管层稳定,产品布局清晰

泰禾集团的高管组成此前一度是业内热点。黄其森表示,泰禾核心高管还是非常稳定的,有一些流动性也是正常的。黄其森说:“目前,泰禾副总裁级别的高管差不多有20多位,出现三五位高管变动也是正常的事情。”此外,黄其森表示,今后泰禾集团会更多地从内部提拔人才。

此外,黄其森称,泰禾集团是所有地产公司内布局最为清晰以及坚定的,泰禾集团一直保持着清晰、坚决、有定力的战略。此外,黄其森表示,泰禾近两年并购土地的价格仅为公开市场的三分之一。目前,泰禾的土地储备则是以北京、上海、广州、深圳为中心的城市群,其土地占比达80%。此外,剩余的土地储备则集中在福州、厦门。泰禾一直将目光聚焦在一线及强二线城市,不在三四县城四进行布局。“泰禾这次一拿出来项目,为什么有这么多人找上门来谈合作,主要原因就是项目位于强二线城市,如果是位于三四线城市,是没人来谈的。”

此外,黄其森还表示,目前泰禾集团储备的土地规模达千亩,百万大盘有十五六个,均是近年并购而来。目前,泰禾也在积极布局医疗产业,与康奈尔大学等名校合作,建造健康管理中心,为业主提供更好地服务。而有关集团战略方面,黄其森称,泰禾集团的战略则跟政府政策保持一致,对政策准确的理解和判断就是泰禾集团的一种战略。