一、【早盘盘面回顾】
早盘个股涨多跌少，涨幅超9%个股超70只。两市共53股涨停（不包括ST及未开板新股），13股封板未遂，封板率80.30%。两市连板股共9家，其中工业母机概念的华东数控晋级4连板，光伏概念的意华股份、有色铝概念的鑫铂股份、叠加光伏和半导体双概念的万业企业分别晋级3连板。
早盘大小指数分化不一，沪指早盘窄幅震荡走高，站上60日线。截止午间收盘，沪指涨0.34%，深成指跌0.28%，创业板跌0.27%。沪股通早盘净流入16.77亿，深股通早盘净流入8.18亿。
板块上，煤炭、有色等资源股表现火热，铝业龙头中国铝业涨停创反弹新高，此外中船系、白酒均集体反弹，券商股今日大幅走弱，受配股消息影响，兴业证券封跌停板。
中船系持续走高，且领涨两市。中船科技、中国船舶涨停，中船应急、中船汉光、中船防务纷纷涨超5%。消息面上，上海市人民政府与中国船舶集团有限公司昨日在沪签署合作协议。此外，据中国船舶工业行业协会数据显示，今年上半年中国船舶迎交付旺季，新订单量占全球总量51%，是同期造船完工量的1.8倍。
煤炭、有色等板块连续活跃。煤炭板块中，辽宁能源涨停。消息上，国内焦炭、焦煤期货连续大涨；有色板块中，鑫铂股份晋级3连板，怡球资源、广晟有色、中国铝业、锌业股份涨停。昨日铝业龙头中国铝业发布半年报，半年赚逾30亿，增长85倍。兴证金属团队称，电解铝板块淡季不淡，表明国内需求端的超预期。9月中左右，电解铝将迎来年度需求季节旺季，届时库存可能会出现大幅的下降，不排除创同期历史低点。
白酒、医药等超跌的大消费板块连续3天反弹，迎驾贡酒、迎驾贡酒涨停，今世缘、酒鬼酒、口子窖纷纷冲高。消息上，迎驾贡酒公告，2021年上半年实现净利5.91亿元，同比增长77.63%。从联动角度看，昨日中概股报复性反弹，如京东大涨12%，拼多多暴涨超15%，阿里巴巴涨超7%，这对白酒、医药等A股核心资产有一定的刺激作用。
中金公司表示，政策监管预期引发白酒超跌。下半年市场风格切换，白酒估值从高位回落，而点状疫情爆发、税收政策预期、监管政策的担忧，又放大了市场悲观情绪，导致板块进一步回调。复盘白酒历次周期显示，基本面改善推动白酒板块进入上升通道，而情绪和资金风格切换对白酒指数调整的时间和幅度影响有限。白酒本轮调整已到底部布局区间，行业将延续结构性繁荣。
总之，资源股持续表现火热，昨天油气板块领涨两市，今日资金切换到煤炭、有色铝进行大幅拉升。同样有涨价和业绩增长逻辑的周期板块还有钢铁、稀土、化工等板块，后续观察能否轮动到。此外，白酒、医药等超跌的大消费板块连续3天反弹，但暂时将大消费板块的超跌反弹定性成反抽，持续性还有待观察。
午间涨停分析图
二、【市场新闻聚焦】
1、8月25日电，国资委副主任翁杰明周三表示，将落实供给侧结构性改革、创新驱动发展、军民融合发展、建设制造强国等国家重大战略作为中央企业集团重组的出发点、着力点，稳步推进物流、输配电装备制造等领域的资源整合，通过战略性重组着力解决企业结构性矛盾突出、关键技术“卡脖子”、核心竞争力不足等问题。
2、8月25日电，工信部答复政协第十三届全国委员会第四次会议第0899号（工交邮电类85号）提案称，下一步，将继续会同有关部门进一步加强盐湖资源高效开发、综合利用等科技支撑工作，指导地方及企业做好氯产品等相关论证，开展无水氯化镁电解生产金属镁技术攻关，推动解决困扰盐湖资源开发利用的技术难题。将会同发展改革委等部门结合相关产业政策制定，持续助力企业降本减负，推动盐湖产业可持续发展。将会同有关部门鼓励符合条件的产业化集聚区申报国家新型工业化产业示范基地，支持中西部地区在细分优势领域加快培育发展先进制造业集群，继续支持青海、新疆等地区符合条件的盐湖企业创建绿色制造体系，推进盐湖产业绿色转型升级。
